Auteur/autrice : achatvieilor

Pour faire simple, cette semaine, nous commençons à voir l’épuisement de la hausse des rendements, la baisse du dollar et la décélération de la liquidation des prix de l’or. Par conséquent, je suis en train de passer vers une position plus «opportuniste»

Le récent délavage de l’or justifiera des achats tactiques à des niveaux critiques, et nous sommes sur un niveau d’accumulation.

Alors que le sentiment est devenu trop négatif jusqu’à la fin de la semaine dernière, l’or a tranquillement maintenu un soutien majeur de trois étoiles à 1671-1680 et passe même les 1720$. Pour l’argent, la baisse de vendredi était forte, jusqu’à -3% sur la veille, mais en fin d’après-midi le cours est revenu sur un pivot de +- 26$, la semaine prochaine devrait être positive.

Vu la situation économique actuelle (planche à billets), nous sommes positif pour le moyen à long terme sur les métaux précieux.

 

La planche à billets pourra tourner à plein régime…

Les démocrates font passer le projet de loi COVID-19 de 1,9 billion de dollars.

Le Sénat a adopté samedi le plan de secours COVID-19 de 1,9 billion de dollars du président Joe Biden.  Un vote en ligne après une session au cours de laquelle les démocrates se sont battus pour une aide au chômage et la minorité républicaine.

Dans de brèves remarques samedi, Biden a déclaré que l’adoption du plan aiderait à obtenir des chèques de secours aux Américains à partir de ce mois-ci. Il a dit qu’il espérait une adoption rapide par la Chambre des représentants afin de pouvoir signer le projet de loi bientôt.

Le projet de loi final comprend 400 milliards de dollars de paiements uniques de 1400 dollars à la plupart des Américains, 300 dollars par semaine d’allocations chômage prolongées pour les 9,5 millions de personnes qui ont perdu leur travail pendant la crise et 350 milliards de dollars d’aide aux gouvernements des États et la pandémie fait un trou dans leurs budgets.

Le leader de la majorité à la Chambre, Steny Hoyer, a déclaré dans un tweet que la Chambre voterait mardi sur le projet de loi adopté par le Sénat. Après son adoption par la Chambre, il serait envoyé à Biden, qui espère signer le projet de loi avant l’expiration des allocations chômage améliorées le 14 mars.

Le Sénat a voté 50-49, aucun républicain ne soutenant ce qui serait l’un des plus grands plans de relance de l’histoire des États-Unis.

Les démocrates ont applaudi au milieu de l’adoption du projet de loi et le sénateur Bernie Sanders a frappé le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer.

Le chef républicain du Sénat, Mitch McConnell, a cependant eu des mots durs au sujet de cette mesure. « Le Sénat n’a jamais dépensé 2 billions de dollars de manière plus aléatoire ou selon un processus moins rigoureux », a-t-il déclaré.

La mesure intervient alors qu’un nombre croissant d’États assouplissent les restrictions visant à enrayer la pandémie, le Texas annonçant plus tôt cette semaine qu’il permettrait à la plupart des entreprises de fonctionner à pleine capacité et la Californie déclarant qu’elle autoriserait bientôt Disneyland et d’autres parcs à thème ainsi que rouvrir les stades sportifs à capacité limitée. Mais alors même que de plus en plus d’Américains se font vacciner contre le COVID-19, le Dr Anthony Fauci, haut responsable des maladies infectieuses, a déclaré que « ce n’est pas le moment de reculer ».

Les républicains ont largement soutenu les plans de relance précédents pour lutter contre le virus et relancer l’économie. Mais avec les démocrates en charge de la Maison Blanche et des deux chambres du Congrès, ils ont critiqué ce projet de loi comme trop cher.

Le pays n’a pas encore remplacé 9,5 millions d’emplois perdus depuis l’année dernière et la Maison Blanche affirme que cela pourrait prendre des années.

 

L’or et l’argent ont connu une forte prise de bénéfice des supports importants sont touchés. Les premières parties semblent être un rejet complet sur une base technique, ignorant les nouveaux sommets des rendements du Trésor et se concentrant plutôt sur une nouvelle faiblesse du dollar américain. Les PMI flash aux Etats-Unis ont été formidables, le secteur manufacturier a répondu aux attentes élevées, les services ont dépassé les 58,9 et la réaction initiale de l’or a été plus élevée. La meilleure partie de la situation est qu’un tel délavage, un tel rejet et un rebond s’alignent sur le retour de la Chine de la célébration du Nouvel An lunaire la semaine prochaine, une période qui a apporté des vents favorables saisonniers haussiers.

L’or teste un support quatre étoiles majeur et rare. La bande d’hier soir a fait la découverte de prix nécessaire et a trouvé des acheteurs alors que l’or s’échangeait à un minimum de 1759 et que l’argent était rincé à 26,105 et maintenait notre prochain niveau de support majeur . Les taureaux doivent atteindre une clôture au-dessus de la résistance majeure de trois étoiles à 1790-1796 pour lancer le bal sur la neutralisation de la vague de faiblesse la plus récente, et l’argent doit atteindre la clôture insaisissable au-dessus de 27,62-27,88 pour inviter des achats supplémentaires. L’or a besoin d’une clôture au-dessus de la rare résistance majeure à quatre étoiles à 1819-1823 pour briser cette tendance baissière à moyen terme.

Nous sommes toujours favorable à l’argent métal, la pénurie se profile dans la plupart des pays. A en croire plusieurs instances, le métal devrait bondir dans les prochaines semaines vers des niveaux jamais atteints.

Le cycle actuel du marché est haussier pour les métaux précieux.

Le cycle actuel du marché haussier des métaux est loin d’être terminé et la Réserve fédérale devrait inverser le cours de sa politique monétaire avant de voir un sommet des prix.

Tant que les banques centrales ne commenceront pas à resserrer la politique monétaire, le cycle des matières premières sera haussier et il n’y a pas de visibilité qu’elles cherchent à le faire avant au moins mi-2022.

La demande en pièces d’or est en forte augmentation aux Etats Unis, l’importation très importante en Inde. Pour l’argent, les primes explosent en Angleterre, le métal physique est très demandé. Cette semaine pourrait voir une augmentation signifiante des cours

Sur le marché physique, les primes sur les lingots et les pièces pour les produits en argent et en or devraient rester élevées à court terme.

Les prix des métaux précieux connaîtront des gains à deux chiffres en 2021.

L’argent pourrait voler la vedette – prévisions de prix LBMA.

La tendance haussière des métaux précieux devrait se poursuivre jusqu’en 2021 avec des gains à deux chiffres dans tous les domaines, selon des analystes participant au rapport annuel sur les prévisions de prix de la London Bull Market Association (LBMA).

Jeudi, dans son rapport annuel, la LMBA a déclaré que 38 analystes de marché avaient participé à l’enquête de prévision de cette année. Les prix de l’or devraient se situer en moyenne à 1973,80 $ l’once, en hausse de 11% par rapport à la moyenne de 2020. Cependant, les perspectives ne représentent qu’une modeste augmentation de 4,5% par rapport au prix moyen observé au cours de la première quinzaine de janvier.

L’or devrait être soumis à un niveau élevé de volatilité en 2021, les prévisions les plus larges prévoyant une fourchette haut / bas de 1192 dollars contre 780 dollars en 2020, a déclaré la LBMA dans le rapport.

Le marché de l’or devant être relativement apprivoisé jusqu’en 2021, la LBMA a déclaré qu’elle s’attend à ce que tous les yeux soient tournés vers l’argent. Les analystes des métaux précieux s’attendent à ce que le prix de l’argent atteigne en moyenne 28,50 $ l’once cette année, soit une augmentation de 38% par rapport au prix moyen de 2020 et de 8% par rapport au prix moyen depuis la première moitié de janvier.

La volatilité observée sur le marché de l’argent la semaine dernière pourrait préfigurer l’action des prix pendant le reste de l’année.

L’argent est sans aucun doute la star de la série, a déclaré la LBMA. L’argent devrait être le métal le plus performant en 2021, mais avec une fourchette de négociation de 38,5 $, soit près de cinq fois sa fourchette prévue l’an dernier, il semble que ce soit pour une véritable montagne russe en 2021.

 

Le sentiment haussier reste fort sur le marché de l’or alors que le chaos et la volatilité dominent les marchés financiers qui réagissent à un essaim croissant d’investisseurs de détail organisés.

Cependant, bien que les prix de l’or devraient augmenter la semaine prochaine, quelques analystes ont déclaré que le métal jaune n’est pas l’actif auquel les investisseurs devraient prêter attention. La semaine dernière, les investisseurs particuliers, organisés via les médias sociaux, ont créé une dynamique significative dans l’ argent.

Les prix de l’argent sont en hausse de près de 7% cette semaine, la plupart des achats ayant lieu jeudi et vendredi.

L’or sera toujours là, mais je suis baissier à court terme car l’argent retient toute l’attention

Nous sommes dans un nouveau paysage d’investissement. Le chaos est sous stéroïdes. Pour le moment, les fondamentaux n’ont pas d’importance. Tout est question d’élan, et en ce moment sur le marché des métaux précieux, tout l’élan est dans l’argent.

Il faut préciser que l’argent métal est très utilisé, et que les réserves mondiale se tarissent…

De plus, les contrats papiers sont de plus de 180 pour 1, ce qui est énorme. Cela précise une augmentation importante du cours actuel.

L’or a connu une évolution surprenante cette semaine : une hausse des prix alors que Joe Biden prêtait serment en tant que président des Etats-Unis mercredi. Mais cela peut-il être le début d’un nouveau rallye haussier ?

La raison derrière l’action positive des prix cette semaine est beaucoup d’optimisme quant au fait que le Président Biden pourrait adopter rapidement des mesures de relance supplémentaires en faisant une priorité.

L’ analyste de marché senior chez OANDA, a déclaré  : « On s’attend de plus en plus à ce que ce soit une autre phase haussière. Le niveau de 1 900 $ est susceptible d’être une résistance à court terme cette semaine, et nous pourrions voir 1 950 $ d’ici le milieu du mois prochain. »

L’or a également tenu bon malgré les commentaires largement attendus de la candidate du secrétaire au Trésor Janet Yellen, qui a confirmé l’engagement des Etats-Unis à l’égard des taux de change fixés par le marché lors de son témoignage mardi.

Interrogée sur le dollar américain, Yellen a déclaré que « les Etats-Unis ne recherchent pas une monnaie plus faible » et qu’elle s’opposerait aux tentatives d’autres pays de le faire. Elle a également souligné qu’il vaut mieux «agir gros» dès maintenant quand on parle de dépenses publiques supplémentaires.

Selon le World Gold Council, les moteurs de l’or en 2021 sont les déficits, l’inflation et les actions surévaluées. « Dans ce contexte, nous pensons que l’investissement dans l’or restera bien soutenu », a déclaré le WGC.

Standard Chartered Bank a estimé que la majorité des gains d’or en 2021 « se matérialiseront au premier semestre ». La banque a ajouté: « Nous maintenons une vision positive de l’or; nous nous attendons à ce que les prix retentent le seuil de 2 000 dollars et atteignent de nouveaux sommets. »

Mais malgré ces perspectives positives, les baisses sont toujours là, avec Capital Economics, par exemple, affirmant que la plupart des «gros gains de l’or sont derrière nous», citant le déploiement des vaccins et le sentiment de risque comme les principaux points de pression pour l’or.

Le PDG de DoubleLine, Jeffrey Gundlach, a organisé un webinaire la semaine dernière, où il a fait l’éloge des marchés émergents asiatiques et a révélé qu’il était désormais « neutre sur l’or et le bitcoin » tout en affirmant que 25% de votre portefeuille devrait être investi dans des actifs réels.

Nous approchons de la moyenne à 200 jours, la Russie augmente ses réserves d’or contre du dollars Américain.

L’or a chuté à de nouveaux plus bas quotidiens après une série de données macroéconomiques négatives, y compris l’indice américain des prix à la production (IPP), qui a déçu les attentes en décembre en augmentant de seulement 0,3%.

Le consensus du marché s’attendait à une hausse de 0,4% sur une base mensuelle.

L’IPP annuel est conforme aux prévisions du marché, en hausse de 0,8%. L’IPP de base, qui élimine la volatilité des prix de l’alimentation et de l’énergie, a déçu d’une hausse de 0,1% par rapport à la progression attendue de 0,2%. Et le PPI de base annuel a augmenté de 1,2% par rapport aux 1,3% attendus.

Les acteurs du marché accordent une attention particulière au PPI comme indicateur de l’inflation au niveau de gros. Il est considéré comme un indicateur avancé car les producteurs répercutent traditionnellement des prix plus élevés sur leurs clients.

La Réserve fédérale surveille également en permanence les pressions inflationnistes.

Powell a noté que les acteurs du marché avaient modifié les attentes en matière de taux et d’inflation, affirmant que le public devait voir la Fed autoriser l’inflation au-dessus de 2%. «Une inflation trop faible est beaucoup plus dangereuse», a-t-il déclaré.

En outre, Powell a souligné qu’à court terme, l’inflation pourrait commencer à s’accélérer. «Alors que la pandémie recule et que nous assistons à une forte vague de dépenses, nous pourrions assister à une pression à la hausse sur les prix. Mais la vraie question est de savoir quelle sera l’ampleur de cet effet et sera-t-il persistant », a-t-il déclaré.

Le marché de l’or pour 2021.

Bien que le marché de l’ or ait du mal à franchir les 1900 dollars l’once le dernier jour de bourse de 2020, le rallye du métal précieux n’est pas encore terminé car le sentiment des investisseurs particuliers reste extrêmement optimiste avant cette nouvelle année.

Bien que les prix de l’or aient baissé de 8% par rapport à leurs sommets d’août, il n’y a pas beaucoup de sentiment négatif sur le marché des métaux précieux.

Les perspectives des investisseurs particuliers sont relativement conformes aux prévisions des analystes pour 2021. La plupart des grandes banques s’attendent à ce que les prix de l’or se situent en moyenne l’année au-dessus de 2 009 $ l’once, certains voyant l’or culminant à environ 2 300 $ l’once.

Certaines des banques réclamant 2300 $ d’or en 2021 comprennent Goldman Sachs, Commerzbank et CIBC.

Non seulement les analystes sont optimistes sur l’or alors que les banques centrales maintiennent une politique monétaire ultra-souple jusqu’en 2021, mais les pressions inflationnistes croissantes dues à la reprise économique au deuxième semestre de l’année devraient maintenir les taux d’intérêt réels en territoire bas à négatif.

Bank of American était le plus grand taureau d’or parmi les institutions financières. En avril, alors que les banques centrales et les gouvernements du monde entier libéraient des liquidités sans précédent sur les marchés financiers, la Bank of American a déclaré qu’elle voyait le prix de l’or atteindre 3000 dollars d’ici la fin de 2021.

Le marché de l’argent suscite beaucoup d’attention à l’approche de 2021 et, selon les investisseurs de détail de Main Street, c’est le métal précieux qu’ils garderont un œil sur la nouvelle année.

Les investisseurs attendent depuis longtemps que l’argent soit enfin à la hauteur de sa réputation et surclasse l’or. Pour la cinquième année consécutive, les investisseurs particuliers considèrent le métal gris comme le principal actif du secteur des métaux précieux.

Les perspectives haussières pour l’argent surviennent alors que le métal précieux a connu un rallye historique depuis sa chute à 12 $ l’once en raison de la crise des marchés financiers due à la pandémie COVID-19. Depuis ses plus bas, les prix de l’argent ont augmenté de plus de 115%.

En comparaison, les prix de l’or ont augmenté de 25% par rapport à leurs creux de mars d’environ 1 500 $ l’once.